普惠金融的重要功能是為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。近年來，普惠金融發(fā)展愈發(fā)受到社會(huì)關(guān)注?！笆逦濉币?guī)劃綱要明確提出“提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”。

從歷史上看，我國古代也有民間與官方借貸活動(dòng)。分析古代民間借貸活動(dòng)的持續(xù)演變與官方賑貸模式的不斷拓展，有助于我們更好理解今天的普惠金融模式。

民間借貸活動(dòng)可追溯至先秦時(shí)期。漢代以后，民間借貸活動(dòng)日益活躍。南北朝時(shí)期，宗教盛行，信徒和政府捐贈(zèng)讓寺院積累了放貸本金，貧苦民眾可用衣物等動(dòng)產(chǎn)作抵押換取錢糧，形成民間金融機(jī)構(gòu)質(zhì)庫。唐宋時(shí)期，社會(huì)財(cái)富積累加快，富商大賈、官僚貴族均紛紛開設(shè)質(zhì)庫，通過發(fā)放抵押貸款謀利。到了明清，當(dāng)鋪取代各類質(zhì)庫成為最主要的民間金融機(jī)構(gòu)之一，業(yè)務(wù)模式本質(zhì)都是向百姓和小戶發(fā)放抵押貸款。

總體看，民間借貸優(yōu)勢(shì)在于迅速響應(yīng)金融需求。但由于缺乏對(duì)借款方信用狀況和還款能力的系統(tǒng)了解，只能通過提高利率來對(duì)沖潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，在漫長(zhǎng)的歷史中，民間金融利率整體較高。

與民間借貸活動(dòng)并存的是官方賑貸模式。官方賑貸模式的歷史也非常悠久。周武王在牧野之戰(zhàn)擊潰商紂后，為安撫天下、穩(wěn)定局勢(shì)，散財(cái)發(fā)粟，分財(cái)棄責(zé)。所謂“棄責(zé)”，就是指取消民間欠官府的債務(wù)，可見，在商代，已存在政府對(duì)民間的借貸。

在漫長(zhǎng)歷史時(shí)期內(nèi)，官方借貸以糧食等生活必需品為主，如漢代的常平倉、隋代的義倉，都是豐年征糧積儲(chǔ)，荒年放賑濟(jì)困。到北宋，國家信貸首次以貨幣形式出現(xiàn)。1069年，在王安石推動(dòng)下，政府以國庫存錢為信貸資本提供助農(nóng)貸款，這就是“青苗法”的重要內(nèi)容，旨在“官薄其息，而民救其乏”，通過相對(duì)低息的貸款使民眾免遭高利貸盤剝。

后來，隨著變法失敗、王安石罷相，“青苗法”終被廢止。直到清朝，1723年，清廷開創(chuàng)“生息銀兩”政策，將內(nèi)庫白銀借給商人和旗人，并收息獲利，充實(shí)府庫，年利率嚴(yán)格控制在18%以下，極大推動(dòng)了官營(yíng)借貸的貨幣化轉(zhuǎn)型。

相較于民間借貸活動(dòng)，官營(yíng)模式有一定優(yōu)勢(shì)。在長(zhǎng)期行政管理中，政府積累了大量戶丁、土地、職業(yè)、宗族等信息，對(duì)借貸者背景更加了解，風(fēng)險(xiǎn)甄別更準(zhǔn)確。同時(shí)，官方對(duì)抵押物控制力更強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段更充足，利率壓降得更低。

不過，官營(yíng)模式的短板也很明顯。由于官府統(tǒng)一制定規(guī)則，貸種單一，難以精準(zhǔn)匹配多元化信貸需求。同時(shí)，在封建時(shí)代“皇權(quán)不下縣”的基層治理現(xiàn)實(shí)下，官方政策的紅利大多被鄉(xiāng)紳截流，難以觸達(dá)有需求的貧苦百姓。

當(dāng)今，科技賦能和社會(huì)治理效能的提升，推動(dòng)普惠金融呈現(xiàn)新發(fā)展趨勢(shì)。金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)積累能力發(fā)生質(zhì)變，用戶信用畫像獲取成本降低，信貸利率整體下降。金融創(chuàng)新加速，產(chǎn)品譜系更加豐富，服務(wù)更加多元。金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善，實(shí)體機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)密布，手機(jī)銀行高效便利，普惠金融的毛細(xì)血管真正觸達(dá)到了城鎮(zhèn)鄉(xiāng)野、田間地頭。

（作者為中國建設(shè)銀行總行業(yè)務(wù)經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師 辛星）